Cijene bakra rastu usred procvata potražnje u novom energetskom sektoru

Analiza trenutnog razvoja, budućih perspektiva nove energetske industrije i značaja bakra

I. Trenutni status razvoja nove energetske industrije

Globalna energetska struktura prolazi kroz duboku transformaciju, a nova energija postala je ključna snaga koja pokreće ugljičnu neutralnost. U 2024. godini, novi instalirani kapacitet vjetroelektrana u Kini dostigao je 86,99 GW, a novi instalirani kapacitet fotonaponske energije iznosio je 277,57 GW. Novi instalirani kapacitet nuklearne energije i energije iz biomase iznosio je 3,84 GW odnosno 2,85 GW, a ukupni instalirani kapacitet obnovljivih izvora energije činio je 53,8% ukupne nacionalne proizvodnje energije. Tehnološka iteracija i proizvodnja velikih razmjera doveli su do kontinuiranog pada troškova. Na primjer, efikasnost konverzije heterospojnih fotonaponskih ćelija premašila je 25%, a troškovi proizvodnje baterija u čvrstom stanju pali su ispod 500 juana/kWh. Kina, sa kompletnim industrijskim lancem, drži vodeću globalnu poziciju u proizvodnji silikonskih materijala, kompletnih setova vjetroturbina itd. U 2024. godini, udio fotonaponske i energije vjetra u ukupnoj potrošnji električne energije u društvu dostigao je 20%, a stope smanjenja energije vjetra i sunca pale su na 2,8% odnosno 1,9%. Na nivou politike, pod utjecajem strategije "ugljične neutralnosti", "14. petogodišnji plan za inovacije u energetskoj tehnologiji" jasno je predložio izgradnju novog elektroenergetskog sistema. Lokalne vlasti ubrzavaju industrijsku saradnju kroz razvoj klastera i modele širenja u inostranstvo.

II. Budući izgledi nove energetske industrije

Očekuje se da će globalno tržište nove energije premašiti desetine triliona američkih dolara u 2025. godini, s godišnjom složenom stopom rasta od preko 12%. Fotovoltaika, energija vjetra i vozila na novu energiju bit će glavni pokretači rasta. Kina planira povećati udio fotovoltaike i električne energije proizvedene energijom vjetra na preko 25% do 2025. godine, a novi prijenosni kapacitet ultra-visokonaponske električne mreže povećat će se za više od 300 miliona kilovata. Mehanizam međuregionalne alokacije bit će dodatno poboljšan. Tehnološke inovacije fokusiraju se na skladištenje energije i pametne mreže, a višestruki putevi poput baterija s tekućim protokom i skladištenja energije komprimiranim zrakom postigli su napredak. Tehnologija energetskog interneta promovira komplementarnost više vrsta energije. Međutim, industrija se suočava sa strukturnim izazovima, kao što su barijere iz Sjedinjenih Država i Evrope (npr. Zakon o IRA), a pad profita fotovoltaičnih preduzeća može ometati investicije. Očekuje se da će se novi instalirani kapacitet fotovoltaike u Kini usporiti na 215-255 GW u 2025. godini.

III. Važnost bakra u novoj energetskoj industriji

Kao visoko provodljivi metal, bakar služi kao ključna sirovina u novom energetskom industrijskom lancu, a rast potražnje proizlazi iz tri ključna područja:

1. Vozila nove energijeElektrična vozila na baterije (BEV) zahtijevaju 83 kg bakra po jedinici, a plug-in hibridna električna vozila (PHEV) 60 kg - četiri puta više od tradicionalnih vozila na gorivo. Predviđa se da će potražnja za bakrom za NEV vozila u Kini porasti za 20% na 1,14 miliona tona do 2025. godine.
2. Proizvodnja obnovljive energijeZa energiju vjetra potrebno je 6 tona bakra po MW, dok je za solarne fotonaponske sisteme potrebno 4 tone po MW. S obzirom na to da se očekuje da će instalacije vjetroelektrana do 2025. godine dostići 105-115 GW, odgovarajuća potražnja za bakrom će dostići 660.000 tona. Uprkos sporijem rastu fotonaponske industrije, potražnja za bakrom u ovom sektoru ostat će na 1,04 miliona tona.
3. Skladištenje energije i elektroenergetske mrežeBakar se prvenstveno koristi u anodama baterija i kablovima unutar sistema za skladištenje energije. U 2025. godini, kombinovani sektori fotonaponske energije i skladištenja energije će pokretati potražnju za bakrom od 1,39 miliona tona, što će činiti 3% globalne potrošnje u 2020. godini.

Sveobuhvatne procjene pokazuju da će povećana potražnja za bakrom iz vjetroelektrana, NEV-a, fotonaponskih sistema i skladištenja energije dostići 1,81 milion tona do 2025. godine, što predstavlja 7% globalne potrošnje bakra u 2020. godini. Međutim, ponuda bakra suočava se s izazovima, uključujući smanjenje kvaliteta rude, geopolitičke poremećaje (npr. čileanski... Zakon o glečerima ograničavanje rudarstva) i niske zalihe. Napeta ravnoteža ponude i potražnje može podići cijene bakra, pri čemu se očekuje da će se bakar na LME trgovati između 8.500-11.000 USD/tona u 2025. godini.

Rast potražnje za bakrom duboko je isprepleten s ekspanzijom nove energetske industrije, no uska grla u opskrbi mogla bi postati ključno ograničenje – što naglašava važnost sigurnosti resursa i tehnoloških alternativa (npr. primjena aluminija u specifičnim scenarijima).