Preços do cobre disparam em meio à crescente demanda do setor de energias renováveis.

Análise do desenvolvimento atual, perspectivas futuras da indústria de novas energias e a importância do cobre.

I. Situação atual do desenvolvimento da indústria de novas energias

A estrutura energética global está passando por uma profunda transformação, e as novas energias se tornaram a principal força motriz para a neutralidade de carbono. Em 2024, a nova capacidade instalada de energia eólica na China atingiu 86,99 GW, e a nova capacidade instalada de energia fotovoltaica foi de 277,57 GW. A nova capacidade instalada de energia nuclear e de biomassa foi de 3,84 GW e 2,85 GW, respectivamente, e a capacidade instalada total de energia renovável representou 53,8% da geração total de energia do país. A iteração tecnológica e a produção em larga escala têm impulsionado a queda contínua dos custos. Por exemplo, a eficiência de conversão das células fotovoltaicas de heterojunção ultrapassou 25%, e o custo de produção das baterias de estado sólido caiu para menos de 500 yuans/kWh. A China, com uma cadeia industrial completa, ocupa uma posição de liderança global em materiais de silício, conjuntos completos de turbinas eólicas, etc. Em 2024, a participação da energia fotovoltaica e eólica no consumo total de eletricidade da sociedade atingiu 20%, e as taxas de desperdício de energia eólica e solar caíram para 2,8% e 1,9%, respectivamente. No âmbito das políticas públicas, impulsionada pela estratégia de "neutralidade de carbono", o "14º Plano Quinquenal para Inovação em Tecnologia Energética" propôs claramente a construção de um novo sistema de energia. Os governos locais estão acelerando a colaboração industrial por meio de modelos de desenvolvimento de clusters e expansão internacional.

II. Perspectivas Futuras da Nova Indústria de Energia

Prevê-se que o mercado global de novas energias ultrapasse as dezenas de trilhões de dólares americanos em 2025, com uma taxa de crescimento anual composta superior a 12%. A energia fotovoltaica, a energia eólica e os veículos movidos a novas energias serão os principais motores desse crescimento. A China planeja aumentar a participação da energia fotovoltaica e eólica na matriz energética para mais de 25% até 2025, e a nova capacidade de transmissão da rede elétrica de ultra-alta tensão aumentará em mais de 300 milhões de quilowatts. O mecanismo de distribuição inter-regional será ainda mais aprimorado. A inovação tecnológica concentra-se no armazenamento de energia e em redes inteligentes, e diversas tecnologias, como baterias de fluxo líquido e armazenamento de energia por ar comprimido, já alcançaram avanços significativos. A tecnologia da internet da energia promove a complementaridade multienergética. No entanto, o setor enfrenta desafios estruturais, como barreiras impostas pelos Estados Unidos e pela Europa (por exemplo, a Lei IRA), e a queda nos lucros das empresas de energia fotovoltaica pode inibir o investimento. A previsão é de que a nova capacidade instalada de energia fotovoltaica na China diminua para 215-255 GW em 2025.

III. Importância do Cobre na Indústria de Novas Energias

Sendo um metal altamente condutor, o cobre serve como matéria-prima essencial na nova cadeia industrial de energia, com o crescimento da demanda proveniente de três áreas principais:

1. Veículos de Nova EnergiaOs veículos elétricos a bateria (BEVs) requerem 83 kg de cobre por unidade, enquanto os veículos elétricos híbridos plug-in (PHEVs) requerem 60 kg — quatro vezes mais do que os veículos a combustão tradicionais. A demanda chinesa por cobre para veículos de nova energia (NEVs) deverá crescer 20%, atingindo 1,14 milhão de toneladas até 2025.
2. Geração de energia renovávelA energia eólica requer 6 toneladas de cobre por MW, enquanto a energia solar fotovoltaica necessita de 4 toneladas por MW. Com a previsão de que as instalações de energia eólica atinjam 105-115 GW em 2025, a demanda correspondente por cobre chegará a 660.000 toneladas. Apesar do crescimento mais lento da energia fotovoltaica, a demanda por cobre neste setor permanecerá em 1,04 milhão de toneladas.
3. Armazenamento de energia e redes elétricasO cobre é usado principalmente em ânodos de baterias e cabos em sistemas de armazenamento de energia. Em 2025, os setores combinados de energia fotovoltaica e armazenamento de energia impulsionarão a demanda por 1,39 milhão de toneladas de cobre, representando 3% do consumo global de 2020.

Estimativas abrangentes indicam que o aumento da demanda por cobre proveniente de energia eólica, veículos elétricos, energia fotovoltaica e armazenamento de energia atingirá 1,81 milhão de toneladas até 2025, representando 7% do consumo global de cobre em 2020. No entanto, o fornecimento de cobre enfrenta desafios, incluindo a queda na qualidade do minério e perturbações geopolíticas (por exemplo, a crise do Chile). Lei Glacial restrições à mineração e baixos estoques. Um equilíbrio apertado entre oferta e demanda pode impulsionar os preços do cobre para cima, com a expectativa de que o cobre na LME seja negociado entre 8.500 e 11.000 USD/tonelada em 2025.

O crescimento da demanda por cobre está profundamente interligado com a expansão da indústria de novas energias, mas os gargalos de abastecimento podem se tornar uma restrição crítica, o que destaca a importância da segurança dos recursos e de alternativas tecnológicas (por exemplo, aplicações do alumínio em cenários específicos).